Vsebina

• Koraki
• 1. del 2: Polaganje temeljev
• 2. del 2: Izračunajte letni dohodek
• Nasveti
• Opozorila

Izračun letnega prihodka od naložb je narejen z enim namenom: ugotoviti natečeno stopnjo donosa, pridobljeno v obdobju paketne naložbe vrednostnih papirjev. Čeprav se lahko zdijo različne formule za izračun letnega dohodka od naložb zastrašujoče, ga je pravzaprav zelo enostavno izračunati, ko se seznanite z nekaj osnovnimi pojmi.

Koraki

1. del 2: Polaganje temeljev

1. 1 Spoznajte ključne koncepte. Ko gledate letne donose naložb, boste vedno znova naleteli na več ključnih izrazov, ki jih morate poznati. Spodaj so opisane:
   • Letni donos: Skupni donos naložbe za eno koledarsko leto, vključno z dividendami, obrestmi in dobičkom.
   • Letni dohodek: letna stopnja donosa, pridobljena z obdelavo podatkov za obdobja, ki so trajala manj kot eno koledarsko leto ali več.
   • Povprečni dohodek: Povprečni dohodek, ustvarjen v določenem časovnem obdobju, ki se izračuna z izračunom skupnega dohodka, zasluženega v daljšem obdobju, in ga enakomerno razporedi na (krajša) obdobja.
   • Natečeni dohodek: dohodek, ki vključuje reinvestirane obresti, dividende in dobiček.
   • Obdobje: določeno časovno obdobje - dan, mesec, četrtletje ali leto, v katerem se meri prejeti dohodek.
   • Tekoči dohodek: Skupni donos naložbe, ki se meri v določenem časovnem obdobju.
2. 2 Seznanite se z načelom izračuna sestavljenih obresti. Sestavljene obresti so povečanje dobička, ki ga že imate. Dlje ko se na vaše vloge obračunavajo sestavljene obresti, hitreje bodo rasle in na letni ravni boste prejemali velike donose. (Predstavljajte si, da se snežna kepa valja po hribu, ki s povečanjem hitrosti narašča.)
   • Predstavljajte si, da ste v prvem letu vložili 100 USD in zaslužili 100%, to pomeni, da imate ob koncu prvega leta 200 USD. Če v drugem letu prejemate le 10% dobička, se vam ob koncu drugega leta 200 dolarjev prišteje še 20.
   • Če pa si predstavljate, da ste v prvem letu zaslužili le 50%, potem boste na začetku drugega leta imeli 150 USD. Isti 10% dobiček v drugem letu vam ne bo prinesel 20 USD, ampak 15 USD.To je neverjetno 33% manj od 20 USD, ki ste jih dobili v prvem primeru.
   • Kot dodaten primer recimo, da ste v prvem letu izgubili 50% in vam je ostalo še 50 USD. Potem boste morali 100% dobiček samo obnoviti prvotni znesek (100% 50 USD = 50 USD in 50 + 50 = 100 USD).
   • Velikost dobička in čas njegovega prejema imata veliko vlogo pri izračunu vnaprej vračunanega dohodka in preučevanju njegovega vpliva na dohodek na letni ravni. To pomeni, da dohodkov na letni ravni ni mogoče šteti za zanesljiv kazalnik prejetih prihodkov ali nastalih izgub. Vendar so letni prihodki koristni pri primerjavi različnih vrst naložb.
3. 3 Za izračun stopnje donosa, prilagojenega za reinvestiranje, uporabite časovno tehtano stopnjo donosa. Na primer, če želite izvedeti aritmetično povprečje dnevnih padavin ali izgube teže v več mesecih, lahko uporabite aritmetično povprečje. Morda ste se te metode naučili v šoli. Aritmetična sredina pa vam ne bo pomagala razložiti vpliva ponavljajočih se dohodkov na druge vrste dohodkov ali na čas njihovega prejema. Za ugotovitev lahko uporabimo časovno utežene geometrijske donose. (Ne skrbite, naučili vas bomo, kako uporabiti to formulo!)
   • Tukaj ne boste mogli uporabiti aritmetične sredine, saj so vsi periodični dohodki odvisni drug od drugega.
   • Predstavljajte si na primer, da želite izračunati povprečni dohodek 100 USD v dveh letih. V prvem letu ste zaslužili 100 USD, torej do konca prvega leta imate 200 USD (100% od 100 = 100). V drugem letu ste izgubili 50% - to pomeni, da imate do konca drugega leta 100 USD (50% od 200 = 100). To je ista številka, s katero ste začeli v začetku prvega leta.
   • Pri izračunu aritmetične sredine bi dodali oba dohodka in jih razdelili na število obdobij, torej na dve leti. Posledično bi ugotovili, da je bil vaš povprečni dohodek 25% na leto. Ko pa primerjate dva dohodka, lahko vidite, da pravzaprav niste nič zaslužili. Leta so se medsebojno uravnotežila.
4. 4 Izračunajte svoj skupni dohodek. Najprej morate izračunati svoj skupni dohodek za celotno obdobje obravnavanega časa. Zaradi jasnosti uporabljamo primer, v katerem ni bilo transakcij v obliki vlog ali dvigov z računa. Za izračun celotnega dohodka potrebujete dve številki: začetno in končno vrednost vašega portfelja.
   • Od končnih stroškov odštejte začetne stroške.
   • Dobljeno število delite z začetnimi stroški. Dobljeno število se bo štelo za dobiček.
   • Če ste v zadevnem obdobju imeli izgubo, odštejte stanje na koncu obdobja od prvotnega stanja. Nato dobljeno število delite z izvirnim saldom in na koncu dobite negativno vrednost. (Zadnji korak je potreben, da v odgovor ne dodate negativne številke).
   • Najprej odštej, nato deli. Potem dobite odstotek celotnega dobička.
5. 5 Naučite se uporabljati formule Excel za take izračune. Formula za izračun skupnega dohodka = (končna vrednost portfelja vrednostnih papirjev - začetna vrednost portfelja vrednostnih papirjev) / začetna vrednost portfelja vrednostnih papirjev. Formula za izračun stopnje obračunanega dohodka = stopnja ((1 + količnik celotnega dohodka), (1 / leta)) - 1.
   • Na primer, če je bila začetna vrednost portfelja 1.000 USD, končna vrednost pa sedem let pozneje 2.500 USD, bi bil izračun videti tako:
     • Delež celotnega dohodka = (2500-1000) / 1000 = 1,5.
     • Koeficient obračunanega dohodka = stopnja ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1388 = 13,98%.

2. del 2: Izračunajte letni dohodek

1. 1 Izračunajte letni dohodek. Po izračunu skupnega dohodka (glej zgoraj) vstavite rezultat v to enačbo: Letni dohodek = (1+ dohodek) -1 Po rešitvi te enačbe boste dobili številko, ki ustreza vašemu letnemu dohodku za celotno časovno obdobje.
   • Število "1" v eksponentu (majhno število zunaj oklepajev) označuje enoto, ki jo merimo, torej 1 leto. Če želite natančnejši odgovor, lahko s 365 ugotovite svoj dnevni dohodek.
   • "K" pomeni število obdobij, ki jih merimo. Če torej svoj dohodek izračunavate 7 let, namesto "K" vnesite številko "7".
   • Recimo, da so vaši vrednostni papirji v sedmih letih zrasli med 1.000 in 2.500 USD.
   • Najprej izračunajte svoj skupni dohodek: (2500-1000) / 1000 = 1,50 (dohodek od 150%).
   • Nato izračunajte svoj letni dohodek: (1 + 1,50) -1 = 0,1399 = 13,99% letnega dohodka. To je vse!
   • Uporabite običajen vrstni red reševanja matematičnih nalog: najprej sledite korakom v oklepajih, nato delate z eksponentom, nato odštejte.
2. 2 Izračunajte svoj polletni dohodek. Recimo, da želite izračunati polletni dohodek (dohodek, prejet dvakrat letno, vsakih šest mesecev) v obdobju sedmih let. Formula za izračun je enaka; spremeniti morate le število izmerjenih obdobij. Posledično boste prejemali polletni dohodek.
   • V tem primeru boste imeli 14 polletnih obdobij - dve na leto sedem let.
   • Najprej izračunajte svoj skupni dohodek (2500-1000) / 1000 = 1,50 (dohodek od 150%).
   • Nato izračunajte letno stopnjo donosa: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.
   • Lahko ga pretvorite v letni dohodek tako, da ga preprosto pomnožite z 2: 6,76% x 2 = 13,52%.
3. 3 Izračunajte letno protivrednost. Letni ekvivalent lahko izračunate tudi v krajših obdobjih. Recimo, da imate na primer le polletni dohodek in želite vedeti letno protivrednost. Spomnimo vas, da je formula za izračun enaka.
   • V šestih mesecih se je vrednost vaših vrednostnih papirjev povečala s 1.000 USD na 1.050 USD.
   • Začnite z izračunom vašega celotnega dohodka: (1050-1000) /1000 = 0,05 (5% dohodka za šest mesecev).
   • Zdaj, če želite vedeti, kako bi izgledal letni ekvivalent (ob predpostavki, da stopnja donosa in časovne razmejitve ostajajo enaki), sledite tem korakom: (1 +, 05) -1 = 10,25% letni donos.
   • Ne glede na dolžino obdobja, če sledite zgornji formuli, lahko svoj rezultat vedno prevedete v letni dohodek.

Nasveti

• Pomembno je razumeti in znati izračunati letne donose vrednostnih papirjev, saj boste letni dohodek uporabili za primerjavo z drugimi vlagatelji, pa tudi za primerjavo njihovih kazalnikov uspešnosti. Tako se boste seznanili z možnimi menjalnimi tveganji in, kar je še pomembneje, lahko prepoznali pomanjkljivosti svojih naložbenih strategij.
• Vadite te izračune, da boste lahko preprosto rešili takšne enačbe. S prakso boste lahko te izračune naredili hitro in enostavno.
• Paradoks, ki je bil omenjen na samem začetku tega članka, je v priznanju dejstva, da se rezultat naložbe praviloma presoja po rezultatih drugih prispevkov. Z drugimi besedami, majhna škoda, ki je nastala kot posledica naraščanja cen na trgu, je boljša od majhnega, a tveganega dobička. Vse je relativno.

Opozorila

• Ametmetične operacije izvajajte v natančnem vrstnem redu, sicer boste dobili napačen rezultat. Zato je bolje, da po opravljenih operacijah še enkrat preverite svoje delo.