Vsebina

• Koraki
• Metoda 1 od 3: Izračun plačil za storitve dolga
• Metoda 2 od 3: Zbiranje informacij za izračun stroškov servisiranja dolga
• Metoda 3 od 3: Izračun razmerja odplačevanja dolgov

Odplačevanje dolga je periodično (običajno letno) plačilo obresti za obdobje in del glavnice dolga. Podjetja morajo pri prijavi posojila razkriti podatke o servisiranju dolga. Na podlagi zneska izplačil dolga in zneska čistega dobička vlagatelji izračunajo količnik odplačevanja dolga, ki je odstotek čistega dobička za poplačilo posojila.

Koraki

Metoda 1 od 3: Izračun plačil za storitve dolga

1. 1 Ugotovite, kakšni so stroški odplačevanja dolga. Stroški servisiranja dolga so določena vsota denarja, potrebna za plačilo obresti, natečenih v določenem obdobju, in del glavnice dolga. Običajno se izplačila dolgov izplačujejo enkrat letno. Pri vložitvi posojila pravnim in fizičnim osebam svetujemo, naj pripravijo podatke o skupni porabi za kritje dolgov.
   • Posameznik lahko plača hipotekarno ali študentsko posojilo.
   • Podjetja (pravne osebe) plačujejo glavnico in obresti za posojilo.
   • Posamezna ali pravna oseba, ki ne more plačati dolga, je plačilno nesposobna (torej ne more servisirati dolga).
2. 2 Izračunajte mesečna plačila dolga. Praviloma je posojilodajalec (oseba ali organizacija, ki je izdala posojilo) odgovoren za izračun zneska mesečnih plačil za poplačilo posojila, vendar lahko to storite sami. Najprej izračunajte mesečno obrestno mero; če želite to narediti, letno obrestno mero delite z 12.Nato po naslednji formuli izračunajte znesek mesečnih plačil:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • V zgornji formuli je A znesek mesečnih plačil, P znesek glavnice posojila, r je obrestna mera za določeno obdobje, n je skupno število plačil.
   • Poglejmo primer. Avto ste kupili za 2.100.000 rubljev, z začetnim plačilom 100.000 rubljev. Tako morate vzeti posojilo v višini 2.000.000 rubljev. Vzamete posojilo pri 7,5% letno za 60 mesecev.
   • Izračunamo mesečno obrestno mero: 7,5 / 12 = 0,625% (na mesec).
   • Te vrednosti nadomestite z zgornjo formulo: ${ displaystyle A = 2.000.000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • V našem primeru bodo mesečna plačila posojila 40.076 rubljev.
3. 3 Izračunajte skupna mesečna plačila dolga. V tem primeru začnite z izračunom mesečnih plačil za vsako vaše posojilo. Nato seštejte številke, da izračunate skupna mesečna plačila. Ko določite skupna plačila za odplačilo dolga, lahko izračunate stopnjo odplačevanja dolga.
   • Recimo, da imate poleg posojila za avto hipotekarna in izobraževalna posojila, katerih mesečna plačila znašajo 82.345 oziroma 14.789 rubljev.
   • V našem primeru bodo skupna mesečna plačila za vsa posojila: 40076 + 82345 + 14789 = 137.210 rubljev.

Metoda 2 od 3: Zbiranje informacij za izračun stroškov servisiranja dolga

1. 1 Določite stroške servisiranja dolga. Stroški servisiranja dolga so skupni znesek, porabljen za plačila obresti in del glavnice dolga med letom. Pri podjetjih (pravnih osebah) stroški servisiranja dolga vključujejo obresti, dolgove, ki jih je treba plačati med letom, in plačila za poplačilo glavnic dolgoročnih obveznosti.
   • Kratkoročni dolg je vsak dolg, ki ga je treba odplačati v enem letu.
   • Trenutni del dolgoročnega dolga je tisti del dolgoročnega dolga, ki ga je treba odplačati v tekočem letu.
   • V računovodskih izkazih podjetij podatki o stroških servisiranja dolga niso navedeni - navedeni so v opombi k računovodskemu izkazu.
2. 2 Razmislite o morebitnem zapadlem dolgu letos. To vključuje obresti in glavnico, ki jih je treba plačati med letom. Podjetja (pravne osebe) morajo obračunati plačila v odkupni sklad, ki nastane kot jamstvo za odplačilo vezanega posojila. Poleg tega se upoštevajo najemnine, ki jih je treba plačati v tekočem letu.
3. 3 Pri določanju stroškov servisiranja dolga upoštevajte tisti del dolgoročnega dolga, ki naj bi potekel. Del dolgoročnega dolga s potekom zapadlosti je del dolgoročnega dolga, ki ga je treba odplačati v naslednjih 12 mesecih. Uporabite plačila, ki ste jih opravili za del dolgoročnega dolga, ki zapade v plačilo v preteklih 12 mesecih, da ugotovite, ali ste sposobni odplačati dolg za tekoče leto. Plačila, ki jih opravite v naslednjih 12 mesecih, uporabite za del dolgoročnega dolga, ki naj bi potekel, za določitev zmožnosti servisiranja novih dolgov.
4. 4 Pri izračunu stroškov servisiranja dolga razmislite o obravnavi kreditnih linij in revolving dolga. Družba (pravna oseba) lahko načrtuje odplačilo kreditne linije v enem letu ali pa jo pretvori v drugo posojilo.
   • Kreditno linijo je mogoče pretvoriti v amortizacijsko posojilo.
   • Amortizacijsko posojilo je posojilo, katerega ponavljajoča se plačila vključujejo natečene obresti in del glavnice dolga.
5. 5 Prilagodite plačila obračunanih obresti in dela glavnice tako, da vključujejo davek na dobiček. Plačila na obračunane obresti niso predmet približevalnega davka, česar ne moremo reči o plačilih za poplačilo glavnice dolga (za preverjanje pravilnosti te izjave preverite zakonodajo svoje države). Prilagodite del glavnice, ki je obdavčen z dohodnino. Če tega ne storite, boste podcenili stroške servisiranja dolga in precenili svoje sposobnosti odplačevanja dolga.
   • Prilagodite po naslednji formuli: obračunane obresti + (del glavnice / [1 - davčna stopnja]).
   • Na primer, stopnja davka od dobička pravnih oseb je 34%. Družba najame petletno posojilo v višini 5.000.000 rubljev pri 6% letno. Letos bo družba plačala del glavnice dolga v višini 884.000 rubljev, znesek obračunanih obresti pa bo 276.000.
   • Izračunajte stroške servisiranja dolga po zgornji formuli: 276.000 + (884.000 / [1 - 0.34]) = 276.000 + 1.339.400 = 1.615.400 rubljev.
6. 6 Določite svojo bistvo. Čisti poslovni dobiček je dobiček, zmanjšan za poslovne odhodke, vendar pred davki in natečenimi obresti. Čisti poslovni dobiček je enakovreden zaslužku pred obrestmi in davki (EBIT). Čisti poslovni izid se pripozna v izkazu poslovnega izida.
   • Poslovni odhodki so stroški, povezani z osnovno dejavnostjo podjetja, kot so plače in stroški raziskav in razvoja.

Metoda 3 od 3: Izračun razmerja odplačevanja dolgov

1. 1 Ugotovite, kakšen je delež odplačevanja dolga. Pomembno je vedeti skupna mesečna plačila dolga, vendar je za oceno vaše kreditne sposobnosti priporočljivo določiti razmerje med čistim dobičkom in stroški servisiranja dolga. To razmerje imenujemo količnik servisiranja dolga. Delež odplačevanja dolga je enak določenemu odstotku čistega dobička, ki se uporablja za poplačilo dolžniških obveznosti. Stopnja odplačevanja dolga se izračuna po naslednji formuli: razmerje odplačevanja dolga = čisti dobiček / stroški servisiranja dolga. Posojilodajalci s tem razmerjem ugotavljajo sposobnost posojilojemalca za servisiranje sedanjih in prihodnjih dolžniških obveznosti. Posojilodajalci želijo zagotoviti, da posojilojemalčev poslovni dohodek zadostuje za kritje ne le tekočih, ampak tudi prihodnjih dolgov. Višja kot je vrednost kazalnika, bolj je podjetje prepričano v odplačevanje posojil.
2. 2 Izračunajte razmerje dolžniških storitev (DSCR). Če želite to narediti, uporabite naslednjo formulo: Razmerje dolžniških storitev = čisti prihodki / stroški storitev dolga. Na primer, določeno podjetje ima čisti dobiček 50.000.000 rubljev, stroški servisiranja dolga za to podjetje pa 44.000.000. V tem primeru so stroški servisiranja dolga plačila po hipotekah na nepremičninah, ki jih ima podjetje v lasti.
   • V našem primeru je razmerje odplačevanja dolga 50.000.000 / 44.000.000 = 1,14.
   • Se pravi, dobiček podjetja je za 14% višji od zneska, potrebnega za kritje dolžniških obveznosti družbe.
3. 3 Analizirajte vrednost razmerja odplačevanja dolga. Najnižja vrednost tega razmerja, ki je potrebna za pridobivanje novih posojil, je odvisna od stanja v gospodarstvu. V obdobjih gospodarske rasti se upniki morda ne zavedajo nizkih deležev servisiranja dolga. Po drugi strani pa je to vedenje posojilodajalcev zelo tvegano zaradi možnega neplačila velikega števila posojilojemalcev, katerih posojila so bila izdana v nasprotju s pravili.
   • Če je delež odplačevanja dolga večji od 1, ima pravna ali fizična oseba dovolj sredstev za servisiranje dolga.
   • Če je delež servisiranja dolga manjši od 1, potem ni dovolj sredstev za servisiranje dolga.Če je na primer razmerje odplačevanja dolga 0,87, ima pravna ali fizična oseba sredstva za poplačilo le 87% dolga, kar vključuje plačilo natečenih obresti in dela glavnice. V tem primeru bo posojilojemalec moral porabiti prihranke ali najeti novo posojilo, s katerim bo poplačal trenutni dolg.
   • Nekateri posojilodajalci zahtevajo, da delež posojilojemalčevega servisiranja ne pade pod določeno vrednost v času zapadlosti posojila.
   • Mnogi posojilodajalci za izdajo novega posojila zahtevajo razmerje odplačevanja dolga 2 (ali več).