Vsebina

• Koraki
• Nasvet

Obratovalni kapital je merilo razpoložljivega denarja in obratnih sredstev, ki ustreza dnevnim potrebam poslovanja podjetja. Obvladovanje teh informacij bo podprlo vodenje vašega podjetja in vam pomagalo pri pravilnih naložbenih odločitvah. Z izračunom obratnega kapitala lahko ugotovite, ali je podjetje sposobno izpolniti kratkoročne obveznosti in hkrati koliko časa bo to storilo. Z malo ali brez obratnega kapitala prihodnost podjetja morda ne bo zelo dobra.Obratovalni kapital je koristen tudi pri ocenjevanju učinkovitosti rabe virov podjetja. Formula za obratna sredstva je:

Obratovalni kapital = obratna sredstva - kratkoročne obveznosti

Koraki

Del 1 od 2: Izvajanje preprostih izračunov

1. 

   
   
   Kratkoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so sredstva, ki jih podjetje lahko pretvori v denar za obdobje enega leta. Sem spadajo gotovina in drugi kratkoročni računi. Primeri: terjatve, vnaprejšnji stroški in zaloge.
   • Običajno lahko zgornje informacije najdete v bilanci stanja podjetja - ta dokument mora vsebovati razdelek o kratkoročnih sredstvih.
   • Če vaša bilanca stanja ne vključuje celotnih kratkoročnih sredstev, preverite vsako vrstico bilance stanja. Seštejte vse račune, ki ustrezajo opredelitvi kratkoročnega sredstva, da dobite vsoto. Dodali bi na primer parametre "terjatve", "zaloge", "denar in ustrezniki".

2. 

   
   
   Izračun kratkoročnega dolga. Kratkoročne obveznosti so plačila, ki jih je treba plačati v enem letu. Sem spadajo pasivne obveznosti, pasivne časovne razmejitve in kratkoročna posojila.
   • V vaši bilanci stanja mora biti prikazan vaš celotni kratkoročni dolg. V nasprotnem primeru uporabite to informacijo v bilanci stanja, tako da poiščete navedene kratkoročne račune dolga. Na primer, lahko vključujejo "obveznosti do kupcev in rezervacije", "obveznosti za davek" in "kratkoročne obveznosti".

3. 

   
   
   Izračun obratnega kapitala. To je le osnovno odštevanje. Od skupnih kratkoročnih obveznosti odštejte celotna obratna sredstva.
   • Denimo, da ima družba kratkoročna sredstva v višini 1 milijarde VND in kratkoročni dolg v višini 480 milijonov VND. Obratovalni kapital podjetja bo znašal 620 milijonov dongov. Z obstoječimi kratkoročnimi sredstvi lahko podjetje poplača vse kratkoročne obveznosti in hkrati unovči za izpolnitev drugih ciljev. Podjetje lahko gotovino uporablja za poslovanje ali za poplačilo dolgoročnih dolgov. Uporablja se lahko tudi za izplačilo dividend delničarjem.
   • Če je kratkoročni dolg večji od kratkoročnih sredstev, rezultat kaže, da obratnega kapitala primanjkuje. Pomanjkanje obratnih sredstev je opozorilni znak, da podjetju grozi neplačilo. V tem primeru bo podjetje morda potrebovalo druge dolgoročne vire financiranja. To bi lahko bil znak, da je podjetje v težavah in morda ne dobra naložbena možnost.
   • Recimo na primer, da ima podjetje 2 milijardi dongov kratkoročnih sredstev in 2,4 milijarde dongov kratkoročnega dolga. Obratovalni kapital podjetja za opremo je manjši od 400 (ali - 400) milijonov dongov. Z drugimi besedami, družba ne bo mogla izpolniti svojih kratkoročnih obveznosti in mora prodati dolgoročna sredstva v višini 400 milijonov VND ali najti drugih virov financiranja.
   oglas

2. del 2: Razumevanje in upravljanje obratnega kapitala

1. 

   Izračunajte kratkoročno razmerje. Za večji vpogled mnogi analitiki uporabljajo "kratkoročno razmerje" - kazalnik finančne moči podjetja. Tudi z uporabo številk, uporabljenih v prvih dveh korakih v 1. delu, namesto denarnih vrednosti, formula koeficienta kratkoročne poravnave daje primerjalno razmerje.
   • Razmerja so način primerjave dveh vrednosti in njihove korelacije.Izračunavanje razmerja je pogosto le preprost problem delitve.
   • Če želite izračunati kratkoročno razmerje, razdelite kratkoročna sredstva na kratkoročne obveznosti. Kratkoročni količnik = kratkoročna sredstva ÷ kratkoročne obveznosti.
   • Če nadaljujemo s primerom v 1. delu, je kratkoročno razmerje podjetja 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. To pomeni, da ima družba 2,08-krat več kratkoročnih sredstev kot kratkoročne obveznosti.

2. 

   Razumeti, kaj pomenijo koeficienti. Kratkoročno razmerje je način ocenjevanja sposobnosti podjetja za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti. Preprosto pokaže, da je podjetje sposobno plačevati račune. Kratkoročno razmerje je treba uporabiti pri primerjavi dveh različnih podjetij ali panog.
   • Idealno kratkoročno razmerje je približno 2,0. Razmerje nizko ali pod 2,0 lahko pomeni večje tveganje neplačila. Po drugi strani pa je faktor nad 2.0 lahko znak, da je vodstvo preveč varno in ni pripravljeno izkoristiti obstoječih priložnosti.
   • V zgornjem primeru je kratkoročno razmerje 2,08 verjetno zdrav pokazatelj. Razumete lahko, kako ta indeks kaže, da lahko kratkoročna sredstva financirajo kratkoročne obveznosti, daljše od dveh let. Seveda tukaj molče domnevamo, da se kratkoročni dolg ohranja na sedanji ravni.
   • Različne panoge imajo različno sprejeta kratkoročna razmerja. Nekatere panoge zasedajo kapital in morda potrebujejo dolg za zadovoljevanje operativnih potreb. Na primer, proizvodno podjetje ima pogosto visoko kratkoročno razmerje.

3. 

   Upravljajte z obratnimi sredstvi. Poslovni menedžerji morajo spremljati vse sektorje, da bi obdržali obratna sredstva na ustrezni ravni. Sem spadajo zaloge, terjatve in obveznosti. Poslovodstvo mora oceniti donosnost in tveganja, ki se lahko pojavijo s premajhnim ali preveč obratnim kapitalom.
   • Na primer, podjetje s premajhnimi obratnimi sredstvi tvega, da ne bo moglo poplačati svojih kratkoročnih dolgov. Kljub temu je lahko tudi obdržati preveč obratnega kapitala slabo. Podjetja z veliko obratnega kapitala lahko vlagajo v dolgoročno izboljšanje produktivnosti. Presežke obratnega kapitala lahko na primer naložimo v proizvodni obrat ali trgovino na drobno. Te vrste naložb bi lahko povečale prihodnje prihodke.
   • Če je obratni kapital previsok ali prenizek, opozorite na spodnje nasvete za nekaj idej za izboljšanje kratkoročnega razmerja.
   oglas

Nasvet

• Upravljanje prejemnikov kreditov, da se izognemo zamudam pri plačilih strank. V primeru nujnega prevzema upoštevajte politiko popustov pri predčasnem plačilu.
• Odplačilo kratkoročnega dolga ob zapadlosti.
• Ne kupujte osnovnih sredstev (na primer nova tovarna ali zgradba) s kratkoročnim dolgom. Pretvorba osnovnih sredstev v gotovino, ki je dovolj hitra za poplačilo dolga, je težka. Vplivalo bo na vaša obratna sredstva.
• Upravljanje zalog. Poskusite se izogniti pomanjkanju ali odpuščanju. Mnogi proizvajalci uporabljajo sistem neposredne proizvodnje (J.I.T) pri upravljanju zalog, ker je stroškovno učinkovit. Prav tako porabi manj prostora in zmanjša škodo ali škodo na zalogi.